文 | CFN 大河   版权图片 | 微摄

当全球经济在不确定性中寻找航向，当国内经济在结构转型中培育新动能，一家国有大行该如何定位自身角色？中国银行用2025年的实践给出了答案：以全球化布局为经纬，以科技金融为引擎，以绿色转型为底色，以普惠民生为根基，在服务国家战略中实现自身价值，在融入世界发展中彰显大国金融的担当。

2025年，中国银行交出了一份营收6598.66亿元、同比增长4.28%，税后利润2579.36亿元、同比增长2.18%的成绩单，营收增速位居四大行之首。但比数字更值得关注的，是数字背后的战略定力与转型逻辑。从境外利润贡献度近28%的全球化优势，到科技贷款余额突破4.8万亿元、占对公贷款超三分之一的差异化竞争力，中国银行正在书写一个大国金融的新范本。

全球化布局：从“金字招牌”到“业绩支柱”

全球化是中国银行最鲜明的标签，也是其区别于其他国有大行的核心竞争力。2025年，这一优势正加速转化为实实在在的业绩贡献。

数据显示，截至2025年末，中国银行境外机构总资产规模超1.27万亿美元，增速10.18%，创四年来新高；境外机构税前利润118.4亿美元，增速6.64%，贡献度达27.99%，同比提升1.27个百分点。这意味着，中国银行近三成的利润来自境外业务，这一结构在国有大行中独一无二。

在服务跨境经贸方面，中国银行的核心优势更为突出。该行境外机构服务中资“走出去”客户约2.8万家，服务在华外资企业超过33万家，在华世界500强外资企业服务覆盖率超过90%。国际结算、结售汇业务规模及结算相关收入保持市场领先，人民币跨境支付系统（CIPS）业务占比超过全市场一半。建成首家中资全球托管银行，托管网络覆盖100多个国家和地区，全球托管规模保持中资同业第一。

这些数据勾勒出的，是一家深度嵌入全球金融基础设施、具备跨境全链条服务能力的大型银行。在人民币国际化进程中，中国银行凭借先发优势和网络布局，正在成为人民币跨境流通的主渠道之一。行长张辉在业绩发布会上明确表示，“随着人民币成为我国对外收支第一大结算货币、全球第三大贸易融资和支付货币，企业使用人民币交易意愿不断增强，中行在人民币跨境支付、融资及熊猫债等方面的业务迎来重要窗口期。”

在境外业务拓展的同时，中国银行也在深化区域布局。该行表示将加大区域总部建设力度，不断提升周边布局能力和竞争力，加快新兴市场业务战略布局，同时提升海外数智化水平，加快智能合约、区块链等新技术应用。这种“全球化布局+本地化深耕”的策略，正在将“金字招牌”锻造成“业绩支柱”。

科技金融：从资金供给者到创新陪伴者

如果说全球化是中国银行的传统优势，那么科技金融正在成为其新的差异化竞争力。

截至2025年末，中国银行科技贷款余额突破4.82万亿元，占对公贷款比重超过三分之一，这一占比在可比同业中位列第一。服务的科技型企业授信客户总数超过17万家，科技型企业授信覆盖率和客户增量均处于市场领先水平。

数字背后，是中国银行在科技金融领域的系统性布局。在组织架构上，该行构建起“总-分-支”多层次的科技金融专业服务体系；在产品创新上，推出“算力贷”“中试保融通”等特色产品，首批发行200亿元科创债券；在服务模式上，创新推出“贯通式客户培育计划”，首期配置600亿元股、贷专项资金，实现对科创企业更具连续性和更可预期的综合金融支持。

在人工智能这一战略性赛道，中国银行的布局尤为值得关注。2025年1月，该行率先发布《支持人工智能产业链发展行动方案》，提出未来五年内为人工智能产业链提供不低于1万亿元的专项综合金融支持。截至2025年末，已与近4500家人工智能产业链核心企业建立合作，授信余额新增超1500亿元，增速达39%，为AI产业链提供股、债、保、租等综合金融服务超1200亿元。

更值得注意的是，中国银行科技贷款的不良率持续低于集团总体不良率水平，实现了“量增质优”的良性发展。这说明，该行在科技金融领域的探索，已经超越了简单的信贷投放，形成了“看得懂技术、控得住风险、配得上需求”的专业能力。正如张辉所言，科技金融领域已经形成新的差异化业务优势，成为推动全行高质量发展的新引擎。

绿色金融：5年增长超400%的生态账本

“十四五”期间，中国银行绿色贷款增长超过400%，这一增速在国有大行中居于前列。截至2025年末，该行绿色贷款余额达4.96万亿元，比上年末同口径增长27.83%。

在绿色债券领域，中国银行的成绩单同样亮眼。2025年，该行绿色债券发行规模300亿元，承销境内绿色债券发行规模4288亿元，位列银行间市场第一；承销境外绿色债券发行规模295.71亿美元，位列彭博“全球离岸绿色债券”排行榜中资同业第一。

在自身运营层面，中国银行也在积极推进碳中和。截至2025年末，总行、中银香港和境内分行共856栋目标建筑实现碳中和，集团温室气体排放总量同比下降18.28%。

但绿色金融的真正价值，不在于自身减碳，而在于以金融杠杆撬动千行百业的绿色转型。在山东，中国银行山东省分行为某海上风电项目制定“核证自愿减排量质押+中长期流动资金贷款”方案，帮助企业有效盘活碳资产；在江苏，该行为某材料企业提供4000万元额度的转型金融贷款，建立碳减排绩效评价与金融服务挂钩机制，成为江苏省首笔建材行业转型金融贷款。

从清洁能源基地到绿色交通走廊，从生态修复工程到低碳产业园区，中国银行已推出五大类数十项绿色金融产品与服务，覆盖存款、贷款、债券、综合化服务等全领域，织起一张全方位的绿色金融服务网。这种“全产品覆盖、全周期服务”的绿色金融体系，正在为经济社会绿色低碳转型提供坚实的金融支撑。

普惠金融：2.77万亿的“田间市井”滴灌

“金融为民”不是一句口号，而是落到市井田间、千行百业的实际行动。截至2025年末，中国银行普惠型小微企业贷款余额突破2.77万亿元，较上年末增长21.52%；普惠型小微企业客户数达183.71万户，较上年末增长22.86%。

从广西横州的“茉莉花茶贷”到宁夏中宁的“枸杞贷”，从助力小微企业主守住生意到撑起宏观经济的“毛细血管”，中国银行的普惠金融实践呈现出“精准滴灌”的鲜明特征。该行没有采取“大水漫灌”的方式，而是深入产业链、扎根特色产区，用定制化的金融产品解决特定群体的融资痛点。

在支持扩大内需、提振消费方面，中国银行同样表现积极。2025年末，境内个人消费贷款余额达5157.33亿元，同比增长28.35%；同时提升外籍人士来华支付消费便利化水平，外卡收单交易额同比增长75.73%。在深圳，该行布设全国首批全流程离境退税自助服务机，支持13种语言，实现离境退税3分钟内快速自助办理，将退税便利化与数字人民币、跨境支付等创新融为一体。

在养老金融领域，中国银行着力打造“中银银发”品牌，2025年养老产业贷款余额、个人养老金账户数量均实现两位数增长；截至2025年末，建成养老金融特色网点1000余家，创新组建200余家“社区助老服务联合体”，助力“一刻钟”居家养老服务圈建设。

经营韧性：净息差企稳与收入结构优化

在净息差持续收窄的行业背景下，中国银行的经营韧性值得关注。2025年，该行净息差1.26%，同比下降14个基点，但自二季度以来稳定在这一水平，降幅较2024年的17个基点有所收窄。副行长刘承钢在业绩发布会上表示，展望2026年，预计净息差同比降幅将大幅收窄，净利息收入有望实现正增长。

更值得关注的是收入结构的优化。2025年，中国银行非利息收入达2192亿元，同比增长19.21%，占营业收入比重33.21%，同比提升4.16个百分点。这一占比在四大行中绝对领先。其中，手续费及佣金净收入822.37亿元，同比增长7.37%，财富管理、结算清算、托管等优势业务收入均实现较快增长；其他非利息收入1369.24亿元，同比增长27.67%，主要来自净交易收入及贵金属销售收入的较好增长。

这种“利息收入稳、非息收入增”的格局，使中国银行在低利率环境中保持了较强的盈利韧性。该行已连续4年为股东实现双位数股票投资收益率，A、H股股息率仍处于近4%和5%以上的水平，远高于当前定存利率和普通理财水平。

在资产质量方面，2025年末不良贷款率1.23%，同比下降0.02个百分点；拨备覆盖率200.37%，基本保持稳定。值得关注的是，科技贷款不良率持续低于集团总体水平，说明该行在新兴领域的风险管控能力经受住了检验。

分析与评论：大国金融的三大启示

中国银行2025年的实践，为“大国金融”提供了三个层面的启示。

启示之一：全球化不是口号，而是需要长期积累的制度性优势。 中国银行的境外机构覆盖64个国家和地区，CIPS业务占比超市场一半，全球托管规模中资同业第一——这些不是一朝一夕能够建成的，而是数十年持续投入的结果。在逆全球化思潮抬头的背景下，中国银行依然坚持全球化布局，这种战略定力本身就是一种稀缺资源。

启示之二：科技金融不是概念，而是需要系统构建的专业能力。 4.82万亿元科技贷款余额、超17万家科技型企业客户、低于集团总体水平的不良率——这些数据的背后，是一整套“看得懂技术、控得住风险、配得上需求”的专业体系。从“算力贷”到“中试保融通”，从“贯通式培育计划”到科创母基金，中国银行正在将科技金融从“政策性任务”转化为“商业性优势”。

启示之三：大国金融的底色是服务实体经济。 无论是绿色贷款的5年增长超400%，还是普惠贷款的2.77万亿元余额，无论是科技贷款的4.82万亿元规模，还是个人消费贷28.35%的增速，中国银行的资金始终流向国家战略重点领域和民生薄弱环节。这种“与实体经济同频共振”的经营逻辑，既是大国金融的责任担当，也是可持续发展的根基所在。

中国金融网董事长何世红指出，2025年，中国银行用营收增速四大行第一、非息收入占比四大行领先、境外利润贡献度近28%的成绩单，向市场证明：一家国有大行可以在服务国家战略中实现自身价值，可以在深度融入世界中彰显大国金融的担当。

但比业绩更重要的，是业绩背后的逻辑。当中国银行将全球化优势转化为业绩支柱，将科技金融打造为新增长引擎，将绿色金融织成服务网络，将普惠金融精准滴灌至田间市井——它正在书写的不只是一家银行的年报，而是一个大国金融的新范本。

在“十五五”开局之年，中国银行提出了“向新、向优、向好、向强、向稳、向智”的经营思路。这六个“向”，既是对过去的总结，也是对未来的承诺。当全球经济的航船仍在风浪中颠簸，中国银行正以其独特的全球化布局、专业化的科技金融服务、稳健的经营韧性，为中国经济的高质量发展注入确定性，为大国金融书写新篇章。